Total Return Swap - Finanzdefinition
Financial acronyms
Die Inhalte der Sektion Akronyme und Abkürzungen von iotafinance.com sind jetzt auch offline verfügbar mit der neuen App für iPhone und iPad.
Kurzdefinition des Begriffs Total Return Swap
Ein Total Return Swap ist ein Swap bei dem eine Seite, der Sicherungsgeber, Zahlungen leistet, die auf einem festen oder variablen Zinssatz basieren, und die Gegenseite, der Sicherungsnehmer, Zahlungen, die dem Gesamtertrag (Zinsen, Wertsteigerung …) aus einem Vermögenswert, dem sogenannten Referenzaktivums, entsprechen.
Ausführliche Definition des Begriffs Total Return Swap
Mit einem Total Return Swap wird neben dem Kreditrisiko auch das Kursrisiko des Referenzaktivums vom Sicherungsnehmer an den Sicherungsgeber übertragen. Sollten an Stelle der Wertsteigerung eine Wertminderung treten, so erhält der Sicherheitsnehmer dafür eine Kompensationszahlung.
Als Berechnungsgrundlage wird ein Basiswert des Total Return Swaps vereinbart. Die Laufzeit des TRS kann, muss aber nicht, der Laufzeit des Referenzaktivums ensprechen.