Duration - Finanzdefinition
Financial acronyms
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Kurzdefinition des Begriffs Duration
Die Duration ist ein summarisches Maß von Laufzeit-, Kupon- und Renditeeinflüssen mit dessen Hilfe das Zinsrisiko einer Anleihe geschätzt werden kann. Konkret berechnet sie sich als die durchschnittliche Restlaufzeit der Zahlungsströme einer Anleihe.
Ausführliche Definition des Begriffs Duration
Die Duration wurde im Jahr 1938 durch Frederick R. Macaulay entwickelt und wird deshalb auch oft Macaulay-Duration genannt.
Sie ergibt jedoch nur für kleine Renditeänderungen eine korrekte Annäherung an die Preisänderung, so daß sie in der Praxis selten, und wenn dann nur in Verbindung mit anderen Kennziffern Anwendung findet.
Sie ergibt jedoch nur für kleine Renditeänderungen eine korrekte Annäherung an die Preisänderung, so daß sie in der Praxis selten, und wenn dann nur in Verbindung mit anderen Kennziffern Anwendung findet.