Stress testing - Définition financière
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Définition concise du terme stress testing
Le stress testing est une technique utilisée en finance dans le cadre de la gestion des risques. Son objectif est de déterminer l'évolution de la valeur de positions détenues en instruments financiers dans le cas de mouvements anormalement forts d'un ou de plusieurs paramètres de marché. Pour ce faire, elle se sert de divers scénarios hypothétiques.
Définition complète du terme stress testing
Un stress test est une analyse quantitative utilisée pour évaluer la résilience financière d'une institution financière, d'un marché financier ou d'un portefeuille d'investissement face à des scénarios de stress ou des conditions de marché adverses. L'objectif principal d'un stress test est de mesurer la capacité d'une institution ou d'un portefeuille à résister et à survivre à des chocs financiers graves.
Les stress tests peuvent être menés par les banques centrales, les organismes de réglementation financière, les institutions financières elles-mêmes ou les gestionnaires de fonds d'investissement. Les scénarios de stress peuvent inclure des événements tels qu'une récession économique sévère, une crise financière mondiale, une hausse soudaine des taux d'intérêt, une défaillance d'un important acteur du marché ou une baisse importante des prix des actifs. Les stress tests évaluent généralement l'impact de ces scénarios de stress sur des mesures clés telles que le capital, la liquidité, la solvabilité, la rentabilité et le risque de crédit.
Les résultats des stress tests sont utilisés pour identifier les vulnérabilités potentielles, renforcer la résilience financière, améliorer la gestion des risques et informer les décisions de réglementation et de supervision. Par exemple, les banques centrales peuvent utiliser des stress tests pour évaluer la stabilité du système financier et concevoir des politiques macroprudentielles, tandis que les banques commerciales peuvent effectuer des stress tests internes pour évaluer leur capacité à faire face à des conditions de marché défavorables et à respecter les exigences de capital réglementaires.
En résumé, les stress tests sont des outils importants utilisés dans le domaine de la finance pour évaluer la résilience financière et la capacité à résister aux chocs des institutions financières, des marchés financiers et des portefeuilles d'investissement.