Delta - Finanzdefinition
Financial acronyms
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Kurzdefinition des Begriffs Delta
Delta misst die Abhängigkeit des Werts einer Option von der Wertentwicklung des Basisobjekts.
Ausführliche Definition des Begriffs Delta
Das Delta errechnet sich als die erste Ableitung des Preises einer Option nach dem Basisobjekt.
Das Delta einer Kaufoption ist immer
grösser oder gleich Null, da der Wert der Option und der Wert des Basisobjektes (mehr oder weniger stark) positiv korreliert sind. Es kann hier Werte zwischen 0 und +1 erreichen.
Das Delta einer Kaufoption die im Geld ist, wird zwischen 0.5 und 1 liegen, das Delta einer Kaufoption die am Geld ist bei 0.5, und das Delta einer Kaufoption die aus dem Geld ist zwischen 0.5 und Null.
Das Delta einer Verkaufsoption (Put) ist immer keiner oder gleich Null, da beide Werte hier (mehr oder weniger stark) negativ korreliert sind.
Das Delta eines Puts der im Geld ist, wird zwischen -0.5 und -1 liegen, das Delta einer Verkaufsoption die am Geld ist bei -0.5, und das Delta einer Verkaufsoption die aus dem Geld ist zwischen -0.5 und Null.
Für eine Kaufs- und eine Verkaufsoption mit sonst gleichen Merkmalen gilt:
Delta(Kaufoption) = 1 - Delta (Verkaufsoption)
Delta(Kaufoption) = 1 - Delta (Verkaufsoption)