Création monétaire - Définition financière
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Définition concise du terme création monétaire
La création monétaire est un mécanisme par lequel l'offre de monnaie d'un pays ou d'un espace monétaire est augmentée.
Définition complète du terme création monétaire
La création monétaire est principalement initiée par les banques commerciales, mais les banques centrales ou autorités gouvernementales y jouent aussi leur rôle.
Création monétaire par les banques commerciales
Les banques commerciales font de la création monétaire lorsqu'elles
- octroient un crédit à un client sans que la somme du crédit soit issue de dépôts de clientèle existants
- escomptent des créances commerciales
A noter que cette création monétaire n'est que temporaire. Elle se réduit au fur et à mesure que le crédit est remboursé et que la créance de la banque se réduit.
Création monétaire par les banques centrales
Les banques centrales font de la création monétaire lorsqu'elles
- recoivent des devises suite à un excédent de la balance commerciale
- accordent des crédits au Trésor en rachetant des titres émis par ce dernier
Les limites de la création monétaire
Les banques commerciales ne peuvent pas distribuer autant de crédit qu'elles veulent. Il y a deux mécanismes qui les en empèchent.
Limite par la réglementation prudentielle
Les banques sont, dans la majeure partie des pays, tenues à respecter un ratio minimum entre leurs fonds propres et leurs engagements. Pour augmenter leurs encours de crédits, elles doivent donc d'abord augmenter leurs fonds propres.
Politique monétaire des banque centrales
Les banques centrales disposent de plusieurs outils de politique monétaire pour encadrer la création monétaire, comme les taux de réserves obligatoires, les interventions sur le marché interbancaire ou les facilités permanentes.