Bewertung einer europäischen Verkaufsoption (Put) (Black & Scholes-Modell) Formel
Financial acronyms
Die Inhalte der Sektion Akronyme und Abkürzungen von iotafinance.com sind jetzt auch offline verfügbar mit der neuen App für iPhone und iPad.
Beschreibung der Bewertung einer europäischen Verkaufsoption (Put) (Black & Scholes-Modell) Formel
Formel zur Bewertung einer europäischen Verkaufsoption (Put) auf ein Basisinstrument das keine Dividende bis zum Verfall der Option zahlt (Black & Scholes-Modell)
Formel
\[ p(s,t) = -SN(-d1) + Ke^{-rt}N(-d2) \] \[
{\small
where: d1 = \frac{ln \left( \frac{S}{K} \right ) + \left(r+\frac{\sigma^{2}}{2}\right)t}{\sigma\sqrt{t}} } ; \] \[ {\small d2 = d1 - \sigma \sqrt{t} } \ \]
Legende
\(K\ \)
Ausübungspreis der Option
\(N\ \)
Kumulierte Standard-Normalverteilungsfunktion
\(r\ \)
Risikofreier Zinssatz
\(σ\ \)
Volatilität des Basisinstruments
\(S\ \)
Preis des Basisinstruments
\(t\ \)
Verbleibende Zeit bis zum Verfall der Option
Weiterführende Informationen zu dieser Formel
Definitionen im Zusammenhang mit dieser Formel:
Rechner mit Bezug auf diese Formel:
Optionspreisberechnung (Black & Scholes Modell) • Optionsstrategierechner