Formule Taux de rendement d'une obligation couponnée
Description de la formule Taux de rendement d'une obligation couponnée
Cette formule permet de calculer le taux de rendement d'une obligation couponnée. Le taux de rendement actuariel \( i \) sera celui qui verifiera l'équation. Il pourra être obtenu par iteration.
Formule
\[ P_{g} - \left( \sum_{n=1}^{N} \frac{cpn_{n}}{(1+i)^{t_{n}}}+ \frac{C_{N}}{(1+i)^{t_{N}}} \right ) = 0 \ \]
Légende
\(C_{N}\ \)
Principal de l'obligation, remboursé en N
\(cpn_{n}\ \)
Coupon nominal de la période n
\(i\ \)
Taux de rendment actuariel annuel
\(P_{g}\ \)
Prix coupon couru inclus
\(t_{n}\ \)
Temps entre la date de calcul et l'échéance du flux n (années pleines et fraction d'année)
Information additionnelle en rapport avec cette formule
Definitions en relation avec cette formule:
Coupon • Obligation • Prix pied de coupon • Taux de rendement actuariel