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Delta d'une option de vente (put)

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Description

Cette formule permet de calculer le delta d'une option de vente(put), c'est-à-dire l'amplitude du changement du prix de l'option en fonction du changement du prix de son sous-jacent.

Formule

\[ \delta = N(d1) - 1 \] \[ {\small Avec: d1 = \frac{ln \left( \frac{S}{K} \right ) + \left(r+\frac{\sigma^{2}}{2}\right)t}{\sigma\sqrt{t}} } \ \]

Légende

\(K\ \)        Prix d'exercice de l'option
\(N\ \)        Fonction de répartition de la loi normale centrée réduite N(0,1)
\(r\ \)        Taux d'intérêt sans risque
\(σ\ \)        Volatilité du sous-jacent
\(S\ \)        Prix du sous-jacent
\(t\ \)        Temps restant jusqu'à l'expiration de l'option