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courbe swap

Contexte d'utilisation:  Marchés de taux > Evaluation
La courbe swap est une courbe de taux construite à partir des taux fixes payés dans un contrat de swap contre un taux variable pour différentes maturités.
En règle générale, pour la partie courte (inférieure à un an) de la courbe, on utilise les cotations des contrats futures monétaires (Euribor, Libor, dépendant du marché et de la devise), et cela pour deux raisons. Premièrement, ces sont plus liquides que les swaps, et donnent donc une image plus fiable du marché. Deuxièmement, ils ont des maturités très rapprochées (1 ou 3 mois), alors que les swaps sont réellement actifs que sur les maturités annuelles (1an, deux ans ...) ce qui donne une forme de courbe très imprécise, quelle que soit la méthode d'interpolation utilisée.

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